作為今年深化改革的重要任務之一，基本養(yǎng)老保險頂層設計工作已從基礎研究轉(zhuǎn)入方案擬定階段。方案核心問題之一是個人賬戶的結(jié)構(gòu)定型。據(jù)經(jīng)濟參考報披露，按照目前研究方向，個人賬戶將向名義賬戶制轉(zhuǎn)換。如若方向最終確定，養(yǎng)老保險投資的收益或虧損將不再與個人待遇相關(guān)。

十八屆三中全會明確養(yǎng)老保險改革的基本方針是“堅持社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的基本養(yǎng)老保險制度，完善個人賬戶，堅持精算平衡原則”。社科院世界社保研究中心主任鄭秉文認為，這為提高制度可持續(xù)性指明了改革方向：在向名義賬戶轉(zhuǎn)型的同時，擴大個人賬戶規(guī)模，以提高激勵機制，真正實現(xiàn)多繳多得。

據(jù)介紹，個人賬戶制度有兩種類型，一種是完全積累的個人賬戶制度，即個人繳費不用于支付當前退休者的養(yǎng)老金，而是完全記入個人賬戶并進行實賬化的投資管理。另一種是名義賬戶制，學名為“名義繳費確定型”，即個人繳費用于支付當前退休者的養(yǎng)老金，個人賬戶中沒有真實資金，而是對個人繳費進行記賬，把繳費和收益都計入賬戶，作為未來發(fā)放養(yǎng)老金待遇的依據(jù)。

中國人民大學中國社會保障研究中心副教授楊俊認為，采用名義賬戶制度沒有改變養(yǎng)老保險制度現(xiàn)收現(xiàn)付的資金收支模式，從而避免了大規(guī)模制度轉(zhuǎn)軌成本；另一方面，由于引入了繳費確定機制，可以實現(xiàn)參保者個人待遇和繳費的精算平衡。

有專家提出以“社會養(yǎng)老金+名義賬戶制”式的雙層結(jié)構(gòu)，對現(xiàn)行城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度進行改造。根據(jù)鄭秉文設計，改造后，社會養(yǎng)老金部分為非繳費型的國民養(yǎng)老金，覆蓋全部退休人員，由財政轉(zhuǎn)移支付形成。同時，個人賬戶向名義賬戶制轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型可以采用“全賬戶”方案，即個人8%和單位20%的繳費全部劃歸個人賬戶。賬戶記賬利率為上年度崗位平均工資增長率的100%。

另一方面，值得注意的是，名義賬戶改革如若確定，個人與基本養(yǎng)老保險投資收益將不再直接相關(guān)?！啊x賬戶’的制度本質(zhì)上屬于現(xiàn)收現(xiàn)付制，即每一代退休人群由在職繳費人群（下一代）提供養(yǎng)老金，體現(xiàn)的是一種代際之間的供養(yǎng)關(guān)系，也就是說，養(yǎng)老金入市收益或虧損與個人已經(jīng)沒有直接聯(lián)系。